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Les marchés des capitaux offrent des occasions de placement qui peuvent être fructueuses, bien qu’elles présentent aussi leur part de difficultés. L’un des plus grands défis que doit relever un investisseur, c’est son propre comportement humain. La crainte, l’avidité et l’excès de confiance peuvent entraîner des erreurs coûteuses et nuire à la réussite financière à long terme. Dans ce billet de blogue, nous examinons l’importance de l’encadrement fourni par les conseillers pour pallier les biais comportementaux et la façon dont différents fonds négociés en bourse (FNB) peuvent vous aider à conserver vos placements et à atteindre vos objectifs financiers.
Comprendre les biais comportementaux en matière de placement
Les biais comportementaux en matière de placement influencent les décisions souvent irrationnelles que prennent les investisseurs en se basant sur des réactions émotionnelles plutôt que sur des analyses rationnelles. Voici certains biais courants :
1. Aversion aux pertes : Les investisseurs ont tendance à ressentir les pertes plus intensément que le plaisir que leur apportent des gains, ce qui peut les inciter à vendre leurs placements prématurément pendant les replis du marché.
2. Excès de confiance : Bien des investisseurs croient qu’ils peuvent constamment surpasser le marché, ce qui entraîne des opérations excessives et un piètre rendement du portefeuille.
3. Biais de confirmation : Les investisseurs recherchent souvent des renseignements qui confirment leurs convictions actuelles, tout en ignorant les données qui s’y opposent, ce qui peut mener à de mauvaises décisions de placement.
4. Mentalité grégaire : Suivre la tendance populaire peut entraîner l’achat d’actifs à des cours gonflés et leur vente à perte si la foule panique.
Les conseillers peuvent aider à atténuer les biais comportementaux en matière de placement
Les conseillers jouent un rôle crucial en aidant les investisseurs à reconnaître et à surmonter ces biais. Voici comment ils peuvent s’y prendre :
1. Information : Les conseillers peuvent renseigner les clients sur les biais comportementaux courants et leurs conséquences possibles. Il faut d’abord comprendre ces biais pour pouvoir les gérer.
2. Objectivité : Les conseillers peuvent offrir un point de vue objectif et aider les clients à prendre des décisions fondées sur des faits plutôt que sur des émotions. Ils peuvent protéger le client contre ses décisions impulsives.
3. Vision à long terme : Les conseillers soulignent l’importance d’une stratégie de placement à long terme. En mettant l’accent sur les objectifs et un plan bien structuré, les clients sont moins susceptibles de réagir aux fluctuations du marché à court terme.
4. Diversification : Les conseillers encouragent la diversification des portefeuilles dans diverses catégories d’actif, y compris les FNB, afin de répartir le risque. La diversification peut réduire l’impact des décisions émotionnelles entourant un placement unique.
Recours aux FNB pour surmonter les biais comportementaux
Les FNB sont des instruments de placement économiques et une façon diversifiée d’investir dans diverses catégories d’actif, comme des actions, des obligations et des produits de base. Voici comment différents FNB peuvent aider les investisseurs à atteindre leurs objectifs financiers en conservant leurs placements :
1. Exposition à l’ensemble du marché : Les FNB offrent une exposition à des segments entiers du marché, ce qui réduit le risque associé à la sélection de titres individuels. Par exemple, un FNB général peut offrir une exposition à l’ensemble du marché boursier américain.
2. FNB sectoriels : Les investisseurs peuvent cibler des secteurs ou des industries spécifiques au moyen de FNB. Cela permet une répartition stratégique fondée sur les tendances du marché et les préférences individuelles.
3. Gestion du risque : Les FNB offrent une vaste gamme d’options, y compris des FNB à faible volatilité et des FNB axés sur les dividendes, pour aider à gérer le risque et à générer un revenu dans un portefeuille.
4. Diversification mondiale : Les FNB internationaux et mondiaux permettent aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles au-delà des frontières, ce qui réduit leur exposition aux fluctuations de l’économie intérieure.
FNB de répartition de l’actif : des alliés pour les comportements de placement
Les FNB de répartition de l’actif sont conçus en combinant des catégories d’actif précises, comme des actions et des obligations, de façon à obtenir un profil risque-rendement donné. Voici comment ces FNB peuvent efficacement contrer les biais comportementaux courants :
1. Processus décisionnel simplifié : Les FNB de répartition de l’actif simplifient le processus décisionnel en matière de placement. Au lieu de constamment sélectionner et rééquilibrer des titres individuels, les investisseurs peuvent choisir un seul FNB de répartition de l’actif qui correspond à leur tolérance au risque et à leurs objectifs de placement. Cette simplicité réduit la tentation d’effectuer des opérations fréquentes par suite d’un excès de confiance et d’une illusion de contrôle.
2. Rééquilibrage automatique : La conservation d’un portefeuille bien diversifié nécessite un rééquilibrage régulier pour assurer la pondération souhaitée. Les FNB de répartition de l’actif rééquilibrent automatiquement leurs placements afin de maintenir la combinaison prédéterminée. Cela réduit l’effet des biais comme l’aversion aux pertes, qui peut inciter les investisseurs à se montrer réticents au rééquilibrage en période de turbulence des marchés.
3. Gestion du risque : Les FNB de répartition de l’actif sont structurés de façon à gérer le risque en incluant une combinaison de catégories d’actif. Par exemple, un FNB de répartition de l’actif prudent pourrait accroître la pondération des obligations, ce qui peut stabiliser le portefeuille en période de repli des marchés boursiers. Cela contribue à atténuer le biais comportemental de délestage de panique en période de volatilité des marchés.
4. Harmonisation des objectifs : Ces FNB sont généralement conçus en fonction d’objectifs de placement précis, comme le revenu ou la croissance. En harmonisant l’objectif du FNB à leurs propres objectifs financiers, les investisseurs sont moins susceptibles d’abandonner leur stratégie à long terme par suite de décisions impulsives fondées sur le biais de récence (quand on accorde trop d’importance aux événements récents).
5. Achats périodiques par sommes fixes : Les FNB de répartition de l’actif peuvent être d’excellents choix pour les investisseurs qui ont recours aux achats périodiques par sommes fixes, qui consistent à investir de façon régulière un montant fixe, peu importe les conditions du marché. Les achats périodiques par sommes fixes aident les investisseurs à surmonter le biais d’anticipation des marchés, car ils investissent régulièrement, peu importe les fluctuations à court terme du marché.
6. Restrictions comportementales : Les conseillers peuvent se servir des FNB de répartition de l’actif pour encadrer le comportement de leurs clients. En sélectionnant le FNB approprié selon la tolérance au risque et les objectifs de placement du client, les conseillers fournissent un cadre structuré qui peut aider le client à rester discipliné et à ne pas réagir émotionnellement aux événements du marché.
Lorsqu’il est question de finance comportementale, les FNB de répartition de l’actif ne se contentent pas d’offrir de la diversification et du rendement; ils peuvent être des alliés contre la prise de décisions fondées sur des biais. Grâce à leur approche de placement structurée, automatisée et axée sur les objectifs, ces FNB peuvent aider les investisseurs à garder le cap, même lorsque des émotions intenses peuvent entraîner des décisions moins qu’optimales.
Avec l’aide de conseillers compétents, les FNB de répartition de l’actif permettent aux clients d’investir avec confiance, rigueur et résilience sans tenir compte des biais comportementaux qui pourraient autrement faire dérailler leurs objectifs financiers à long terme. Grâce au rôle que les FNB peuvent jouer dans le maintien d’une approche de placement disciplinée, ils peuvent aider les investisseurs à atteindre leurs objectifs financiers tout en réfrénant leurs biais comportementaux.
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